“九一八”之后，日军进攻热河，承德守军弃城而逃。郑成龙带着三个徒弟在长城外卖艺，郑羽与逃兵发生冲突，在逃亡中进入29军大刀队。郑成龙回到北平继续卖艺。三岛秀夫欲谋取郑家宝刀和刀谱，幸好郑羽从兵营中赶回，打败了三岛。喜峰口大…

巩君（莫少聪 饰）和高立（于荣光 饰）是效力与黑社会的冷血杀手，两人相识多年，情同手足。巩君爱上了大企业家边亭的女儿秀月（姜蓉 饰），但这段感情注定无法得到祝福。史绍生（黄挺 饰）是边亭的助手，出于私心，他鼓动老板和日本人做…