在公司上班的宝田多家良（千叶雄大饰）观看了剧团英雄的公演。被在那场公演中出演的鸭岛友仁（永山绚斗饰）的演技所震撼的多家良，决定辞去公司的工作，向演员之路迈进。友仁向加入剧团英雄的多家良灌输演戏的色彩，他注意到多家良的才能…

20年代末，为完成师父的志愿，陈真（李连杰 饰）到东洋学先进技术，他喜欢着日本女孩山田光子（中山忍 饰）。因为师父霍元甲之死，陈真回到中国，协助师父之子霍廷恩（钱小豪 饰）主持精武门的业务，不料却引起了他的妒忌，师兄弟之间引…