1940年的上海，豺狼当道民不聊生，大汉奸卢笑庵就任上海副市长后，大肆打压抗日活动横征暴敛巧取豪夺，在日本人的严密保护下，军统局对卢笑庵展开了一系列暗杀行动，虽然行动屡屡失败，但从来没有停止过。华灯初上，…
卢笑庵带着帅飘与几个重要人士见面，当中一人是一个日本长官，名叫影佐，由于之前曾经遇袭，卢笑庵埋怨影佐没有追查到凶手，影佐无可奈何看着卢笑庵，透露不能随意去租界地区调查凶手。卢笑庵见影佐也不敢去租界抓凶…
卢笑庵怀疑帅飘的身份，暗中派出手下人去帅飘山西老家调查取证，司马空为了帮助帅飘隐瞒身份，派出手下杀掉了前往山西取证的人。卢笑庵得到一份帅飘的背景资料，当即将帅飘唤到办公室，面色严肃逼问帅飘的真实身份，…
