1935年4月，云南军阀聂玉珩在云贵交界的洛泽河畔，伏击红军侦察队。因寡不敌众，红军侦察队全部牺牲。这一幕被躲在一旁想要刺杀聂玉珩而报杀父之仇的聂九看在眼里。侦察队长临终前将一支藏有情报的怀表托付给他。聂…
薛济同找到马万山府管家、实为我地下党员的崔有才帮忙打探消息。保安队严刑逼供让聂九交代“红军同党”,此时林参谋得知聂九与聂玉珩的仇恨纠葛，报告给马万山。马万山与聂玉珩一江之隔却芥蒂颇深,表面相…
关正河叛变消息已经确定，薛济同决定忍痛锄奸。聂九出门寻仇，郝梦来和滑溜不知原由，误以为今天聂九三叔的忌日，便连夜为三叔扎了一个纸人。聂玉珩盘算着怎么在宴会上抢马万三的风头，以准备在商界联谊会上谋取更大…
