1945年7月27日，上海。我党地下党情报人员刘振泉佯装醉酒，把秘密情报转交给接头人王峻如。但是，刘振泉已经被汪伪特务诸正盯梢并逮捕。诸正还意外发现了可疑的熟悉的王峻如的背影：王峻如的公开身份，也是汪伪机关…
为了善后，乔森要王峻如为自己连夜加班整理以往的文件。一批从南洋吃了败仗的日本兵来到开设在上海的日本人的军事医院。海军军官小野居然在医院邂逅了自己的初恋情人：院长夫人春子。受伤的日本兵一起去看电影，却看…
诸正把自己对王峻如的怀疑报告高平，高平对诸正的话将信将疑，责令诸正必须掌握真凭实据。高平烦心的事情实在是多：向乔森汇报工作被骂；在外面包养情妇，却被情妇骗走大量钱财；妻子尉琴本来嫁给自己就十分不情愿，…
