距今一百年前的日本，流行着一种被称为“虫”的神秘生命体，它无形无色，几乎不属于任何一个科属，却可对人类的精神和身体产生巨大的影响。白发独眼的男人银古（小田切让 饰）天生具有特殊体质，他可以感知到虫的存在，并利用这项技…

在一个安静和平的夏日中，一只女演员的猫在小旅馆里失踪了。为了找回失踪的猫，旅馆老板娘和单纯的儿子成钟开始了艰苦的搜寻。到了秋天快要结束的时候，旅馆里充满了离别的感伤。来到这里的喜剧演员Sang-hun，回忆起和母亲一起旅游的美好…

前2作とは異なり、今回は都会（けもの部屋）が舞台となる。刑務所を脱獄したナミは、売春婦のもとに身を寄せる。ナミは町のヤクザの情婦カツからリンチを受ける。ナミは夜の女たちの“怨“を背追い、ドスを手にする……。